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Évidence par variable — où le cycle survit-il quand on ne moyenne pas ?

Thèse centrale V3 (juin 2026). Quand Gate 1 rejette un cycle sur un agrégat composite, c'est cohérent avec la littérature critique moderne (Wen 2005, Solomou 1987, Maddison 1991) qui montre que les cycles canoniques sont étroits : ils survivent sur des séries sectorielles spécifiques (inventaire, investissement, crédit, prix), pas sur des composites macro. Cette page démonte le composite et publie Gate 1 sur chaque variable individuellement.

Résultat V3 — la lecture variable-spécifique tient pour trois cycles

Source : papers/cycles_refuted/sections/{00_abstract,05_results}.tex.

Sur la grille V3 des 1 456 cellules testables (panel × group × variable × cycle, 5 panels), 166 cellules passent Gate 1 unadjusted (excès 2.3× sur null) — concentrées sur les canaux substantifs prédits par chaque théorie d'origine :

Cycle Pass / testable Excès Canal porteur principal
Juglar 67 / 605 JST + 12 / 55 Q 2.2-4.3× LH_INV 39 %, chômage G7Q/OECDQ
Kuznets 51 / 529 JST 1.9× LH_HPI 46 %, LH_POP 39 %, LH_CREDIT 41 %
Kitchin 25 / 93 BIS Q + 5 / 50 WB + 3 / 26 sectoral 5.3× (BIS) crédit BIS EM (KR/CN/MX/ZA/TR/RU/ID)
Kondratieff 2 / 16 BoE UK n/a UK dette publique + centrale brute → recasté R-R
Total 166 / 1 456 2.3×

Ce qui est rejeté : la lecture universaliste sinusoïdale-sur-tout (un seul cycle pour toutes les variables) ne survit pas l'ajustement Benjamini-Hochberg FDR au seuil α = 0.05 sur la grille jointe. Le seuil critique p* = 0.05 / 1 456 ≈ 3.4×10⁻⁵ ; le floor empirique 1/(B+1) au surrogate count actuel (B ≤ 1 000) est d'un ordre de grandeur au-dessus de p*.

Comparaison composite vs per-variable : Gate 1 sur les agrégats composites laisse passer environ 25–30 % des cellules. L'écart s'explique mécaniquement — sommer plusieurs séries z-scorées crée des artefacts de variance autocorrélée qui battent un null AR(1), même quand aucune des séries n'a individuellement de signal cyclique. C'est exactement le diagnostic posé par Wen (2005) sur le cycle d'inventaire et par Solomou (1987) sur Kuznets/Kondratieff il y a 40 et 20 ans respectivement. Le garde-fou Roadmap #14 clôt cette faille.

Tableaux détaillés ci-dessous (run précédent B=200, conservés à titre indicatif). Les chiffres exhaustifs cycle-par-cycle (B=1 000 surrogates) sont dans le résumé V3 portail et dans papers/cycles_refuted/sections/05_results.tex.

Lecture

Pour chaque cycle, le tableau ci-dessous compte combien d'agrégats du jeu de données voient ce cycle survivre Gate 1 (dual null, α=0.05, 1000 surrogates) sur chaque variable. Une variable avec un taux de survie élevé est une fenêtre sectorielle où le cycle reste visible ; une variable avec un taux nul confirme la dilution par compositing.

Kitchin

Référence critique : Wen 2005 — Kitchin survit sur stocks d'inventaire / production manufacturière, pas sur PIB.

Panel Banque mondiale (1960-2024)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
CY_INV 1 8 12% 0.029
CY_UEM 0 8 0% 0.272
CY_INF 0 2 0% 0.274
CY_PRD 0 8 0% 0.320
CY_GDP 0 8 0% 0.467
CY_TRD 0 8 0% 0.688
CY_FIN 0 8 0% 0.963
CY_POP 0 8 0% 1.000

Panel trimestriel (Path 5)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
Q_PRD 0 4 0% 0.100
Q_YIELD 0 6 0% 0.172
Q_UNRATE 0 5 0% 0.200
Q_INV 0 5 0% 0.211
Q_GDP 0 6 0% 0.398
Q_HPI 0 6 0% 0.599
Q_CREDIT 0 6 0% 0.625
Q_CPI 0 5 0% 0.982

Histoire longue (1870-2022)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
LH_STIR 1 6 17% 0.044
LH_UNRATE 0 6 0% 0.214
LH_EQTR 0 6 0% 0.353
LH_EQUITY 0 6 0% 0.353
LH_YIELD 0 6 0% 0.436
LH_BONDTR 0 6 0% 0.499
LH_EQDIVP 0 6 0% 0.536
LH_CA 0 6 0% 0.566
LH_BILLRATE 0 6 0% 0.789
LH_HOUSINGTR 0 6 0% 0.813
LH_HPI 0 6 0% 0.899
LH_HOUSECG 0 6 0% 0.902
LH_DEBTGDP 0 6 0% 0.942
LH_BONDRATE 0 6 0% 0.950
LH_MORT 0 6 0% 0.967
LH_CREDIT 0 6 0% 0.991
LH_INV 0 6 0% 0.992
LH_EXP 0 6 0% 0.998
LH_REV 0 6 0% 0.998
LH_BANKDEBT 0 6 0% 1.000
LH_BUSCREDIT 0 6 0% 1.000
LH_CPI 0 6 0% 1.000
LH_EXPORTS 0 6 0% 1.000
LH_GDP 0 6 0% 1.000
LH_GDPNOM 0 6 0% 1.000
LH_HHCREDIT 0 6 0% 1.000
LH_IMPORTS 0 6 0% 1.000
LH_LEV 0 6 0% 1.000
LH_MONEY 0 6 0% 1.000
LH_NARROW 0 6 0% 1.000
LH_POP 0 6 0% 1.000
LH_RCONS 0 6 0% 1.000
LH_RGDP_BARRO 0 6 0% 1.000
LH_WAGE 0 6 0% 1.000
LH_XRUSD 0 5 0% 1.000

Juglar

Référence critique : Romer 1999, Stock-Watson 2003 — Juglar instable post-1945, masqué dans les composites post-Great-Moderation.

Panel Banque mondiale (1960-2024)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
CY_GDP 0 8 0% 0.251
CY_UEM 0 8 0% 0.272
CY_INV 0 8 0% 0.322
CY_INF 0 2 0% 0.719
CY_FIN 0 8 0% 0.855
CY_PRD 0 8 0% 0.964
CY_TRD 0 8 0% 0.965
CY_POP 0 8 0% 1.000

Panel trimestriel (Path 5)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
Q_HPI 0 6 0% 0.152
Q_UNRATE 0 5 0% 0.190
Q_GDP 0 6 0% 0.247
Q_INV 0 5 0% 0.359
Q_YIELD 0 6 0% 0.460
Q_CREDIT 0 6 0% 0.542
Q_PRD 0 4 0% 0.770
Q_CPI 0 5 0% 0.799

Histoire longue (1870-2022)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
LH_HOUSECG 0 6 0% 0.094
LH_HOUSINGTR 0 6 0% 0.098
LH_UNRATE 0 6 0% 0.152
LH_CA 0 6 0% 0.213
LH_BILLRATE 0 6 0% 0.300
LH_EQUITY 0 6 0% 0.393
LH_EQTR 0 6 0% 0.401
LH_YIELD 0 6 0% 0.413
LH_DEBTGDP 0 6 0% 0.438
LH_BONDTR 0 6 0% 0.646
LH_INV 0 6 0% 0.662
LH_STIR 0 6 0% 0.674
LH_BONDRATE 0 6 0% 0.805
LH_EQDIVP 0 6 0% 0.847
LH_CREDIT 0 6 0% 0.907
LH_MORT 0 6 0% 0.940
LH_HPI 0 6 0% 0.952
LH_XRUSD 0 5 0% 0.968
LH_LEV 0 6 0% 0.984
LH_BANKDEBT 0 6 0% 1.000
LH_BUSCREDIT 0 6 0% 1.000
LH_CPI 0 6 0% 1.000
LH_EXP 0 6 0% 1.000
LH_EXPORTS 0 6 0% 1.000
LH_GDP 0 6 0% 1.000
LH_GDPNOM 0 6 0% 1.000
LH_HHCREDIT 0 6 0% 1.000
LH_IMPORTS 0 6 0% 1.000
LH_MONEY 0 6 0% 1.000
LH_NARROW 0 6 0% 1.000
LH_POP 0 6 0% 1.000
LH_RCONS 0 6 0% 1.000
LH_REV 0 6 0% 1.000
LH_RGDP_BARRO 0 6 0% 1.000
LH_WAGE 0 6 0% 1.000

Kuznets

Référence critique : Solomou 1987, Klotz-Neal 1973 — Kuznets pas distinct du bruit sur les agrégats annuels.

Panel Banque mondiale (1960-2024)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
CY_GDP 1 8 12% 0.010
CY_INV 0 8 0% 0.225
CY_INF 0 2 0% 0.323
CY_UEM 0 8 0% 0.400
CY_FIN 0 8 0% 0.577
CY_TRD 0 8 0% 0.742
CY_POP 0 8 0% 1.000
CY_PRD 0 8 0% 1.000

Panel trimestriel (Path 5)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
Q_CREDIT 0 6 0% 0.136
Q_HPI 0 6 0% 0.177
Q_UNRATE 0 5 0% 0.185
Q_PRD 0 4 0% 0.255
Q_CPI 0 5 0% 0.420
Q_YIELD 0 6 0% 0.513
Q_GDP 0 6 0% 0.651
Q_INV 0 5 0% 0.667

Histoire longue (1870-2022)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
LH_CA 1 6 17% 0.002
LH_BUSCREDIT 0 6 0% 0.227
LH_UNRATE 0 6 0% 0.339
LH_CREDIT 0 6 0% 0.360
LH_BANKDEBT 0 6 0% 0.361
LH_EQTR 0 6 0% 0.483
LH_EQUITY 0 6 0% 0.483
LH_HOUSECG 0 6 0% 0.503
LH_HHCREDIT 0 6 0% 0.548
LH_MORT 0 6 0% 0.582
LH_INV 0 6 0% 0.668
LH_HOUSINGTR 0 6 0% 0.737
LH_BONDTR 0 6 0% 0.744
LH_LEV 0 6 0% 0.744
LH_BONDRATE 0 6 0% 0.745
LH_EQDIVP 0 6 0% 0.747
LH_BILLRATE 0 6 0% 0.749
LH_DEBTGDP 0 6 0% 0.816
LH_YIELD 0 6 0% 0.937
LH_EXP 0 6 0% 0.970
LH_CPI 0 6 0% 0.976
LH_REV 0 6 0% 0.976
LH_STIR 0 6 0% 0.980
LH_XRUSD 0 5 0% 0.983
LH_HPI 0 6 0% 0.995
LH_EXPORTS 0 6 0% 1.000
LH_GDP 0 6 0% 1.000
LH_GDPNOM 0 6 0% 1.000
LH_IMPORTS 0 6 0% 1.000
LH_MONEY 0 6 0% 1.000
LH_NARROW 0 6 0% 1.000
LH_POP 0 6 0% 1.000
LH_RCONS 0 6 0% 1.000
LH_RGDP_BARRO 0 6 0% 1.000
LH_WAGE 0 6 0% 1.000

Kondratieff

Référence critique : Garvy 1943, Mansfield 1983, Maddison 1991 — K-wave : pas de mécanisme endogène identifié, phases exogènes.

Panel Banque mondiale (1960-2024)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
CY_GDP 2 8 25% 0.001
CY_PRD 1 8 12% 0.007
CY_UEM 1 8 12% 0.039
CY_INF 0 2 0% 0.209
CY_INV 0 8 0% 0.393
CY_FIN 0 8 0% 0.469
CY_TRD 0 8 0% 0.831
CY_POP 0 8 0% 0.960

Panel trimestriel (Path 5)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
Q_PRD 2 4 50% 0.040
Q_CPI 0 5 0% 0.159
Q_YIELD 0 6 0% 0.192
Q_UNRATE 0 5 0% 0.373
Q_GDP 0 6 0% 0.470
Q_CREDIT 0 6 0% 0.549
Q_HPI 0 6 0% 0.554
Q_INV 0 5 0% 0.818

Histoire longue (1870-2022)

Variable Survies Gate 1 Total agrégats Taux p-value min
LH_DEBTGDP 1 6 17% 0.028
LH_UNRATE 0 6 0% 0.055
LH_BONDTR 0 6 0% 0.119
LH_CA 0 6 0% 0.136
LH_HOUSINGTR 0 6 0% 0.149
LH_EQUITY 0 6 0% 0.235
LH_EQTR 0 6 0% 0.286
LH_HOUSECG 0 6 0% 0.333
LH_EQDIVP 0 6 0% 0.488
LH_CPI 0 6 0% 0.500
LH_LEV 0 6 0% 0.517
LH_BILLRATE 0 6 0% 0.529
LH_BONDRATE 0 6 0% 0.529
LH_CREDIT 0 6 0% 0.695
LH_INV 0 6 0% 0.710
LH_MORT 0 6 0% 0.756
LH_BUSCREDIT 0 6 0% 0.773
LH_HHCREDIT 0 6 0% 0.796
LH_REV 0 6 0% 0.849
LH_EXP 0 6 0% 0.867
LH_YIELD 0 6 0% 0.937
LH_HPI 0 6 0% 0.940
LH_NARROW 0 6 0% 0.989
LH_GDP 0 6 0% 0.994
LH_STIR 0 6 0% 0.999
LH_BANKDEBT 0 6 0% 1.000
LH_EXPORTS 0 6 0% 1.000
LH_GDPNOM 0 6 0% 1.000
LH_IMPORTS 0 6 0% 1.000
LH_MONEY 0 6 0% 1.000
LH_POP 0 6 0% 1.000
LH_RCONS 0 6 0% 1.000
LH_RGDP_BARRO 0 6 0% 1.000
LH_WAGE 0 6 0% 1.000
LH_XRUSD 0 5 0% 1.000

Spotlight : variables porteuses par agrégat phare

Pour chaque cycle, on isole l'agrégat avec le plus de variables survivantes — c'est là que le cycle est le mieux documenté. Les cellules sont les p-values brutes ; vert (p ≤ 0.05) marque les variables porteuses.

Kitchin → LIC (horizon wb)

Variable p-value Gate 1 Survit ? n observations
CY_INV 0.029 ✅ 34
CY_UEM 0.272 ❌ 35
CY_PRD 0.320 ❌ 45
CY_GDP 0.467 ❌ 44
CY_TRD 0.736 ❌ 34
CY_FIN 0.963 ❌ 60
CY_POP 1.000 ❌ 65

Juglar → RU_BIS (horizon bis)

Variable p-value Gate 1 Survit ? n observations
BIS_BUSCRED 0.050 ✅ 112
BIS_CGAP 0.677 ❌ 82
BIS_CRATIO 1.000 ❌ 122
BIS_HHCRED 1.000 ❌ 111
BIS_RPP 1.000 ❌ 100

Kuznets → MX_BIS (horizon bis)

Variable p-value Gate 1 Survit ? n observations
BIS_RPP 0.001 ✅ 84
BIS_BUSCRED 0.019 ✅ 140
BIS_CGAP 0.338 ❌ 140
BIS_CRATIO 0.500 ❌ 180
BIS_HHCRED 0.807 ❌ 124

Kondratieff → ID_BIS (horizon bis)

Variable p-value Gate 1 Survit ? n observations
BIS_RPP 0.007 ✅ 96
BIS_BUSCRED 0.049 ✅ 96
BIS_CRATIO 0.384 ❌ 199
BIS_HHCRED 0.448 ❌ 96
BIS_CGAP 0.769 ❌ 159

Sign-off

  • Date de la note : 2026-05-29T12:54:11+00:00
  • As-of : 2026-05
  • Pipeline : ecowave evidence-per-variable
  • Null : dual (AR(1) + phase-scramble), 1000 surrogates, α=0.05